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「宝利配资」十大券商策略:从震荡走向拉升 大盘将挑战4000点!这一板块具备超额收益

「宝利配资」十大券商策略:从震荡走向拉升 大盘将挑战4000点!这一板块具备超额收益插图

中信证券:市场流动性逐渐回升,重点是增长和制造业

内外经济复苏的速度和力度差异扩大,宏观流动性继续宽松,市场流动性逐步回升。建议淡化周期思维,加强估值弹性,以增长和制造为主。

首先,国内宏观经济是稳定的,趋势是好的,但是工业品价格大幅上涨的后续负面影响还有待观察。与此同时,美国就业市场频繁受到干扰,市场对美联储提前收紧的担忧有所缓解。其次,通胀担忧的高峰期已经过去,内外宏观流动性继续宽松,A股市场流动性也在改善,新基金和认购正在升温,外资继续流入。在经济复苏速度和力度差异加大、货币紧缩担忧缓解、市场流动性充裕的背景下,应淡化周期驱动的产业配置理念,关注产业空间带来的估值弹性,继续关注符合趋势国家战略发展、市场空间广阔的增长型和制造业型板块,建议重点关注关注新能源、自主可控科技、国防安全、智能制造四大主线。

海通证券:股票市场和牛市的模式继续

排除基数的影响,今年实际投资时钟处于过热期,股票市场牛市格局延续。股指高点与ROE关系更大。预计本轮ROE高点将在今年年底和明年年初。从中长期来看,A股对中枢的估值正在上升,与1980年后的美国股市类似。参照过去一年股市的波幅,如果之前的低点有效,指数有望在今年再创新高。智能制造有望成为新的主线。

华泰证券:大盘基本突破之前横盘震荡区间,继续增持沪深500

从经济角度看,外需强于内需,企业资本支出扩大,制造业投资加速,原材料的崛起并没有改变中游较高的繁荣程度。上周大宗商品涨价压力缓;在流动性方面,海外流动性边际减压,美国通胀预期低于下降、美元和指数,国内流动性总体适度,长期利率低于3.1%;从市场来看,大盘基本突破了此前的横盘震荡区间,碳中和链和利润增长是交易的主线。从成交量来看,A股量能市已走出中期调整,前期水平区间的上边缘有望从压力水平转为支撑水平。市场投资主线日益清晰,“补课”开始体现在第一季度报告整体超过市场预期的情况下,年度业绩预期向上调整。

建议继续加CSI 500。在行业选择和战术视角上,建议延续关注:交易的三条主线1)行业轮换视角,机械、公路、特钢、一般零售;2)从稀缺产能来看,铜、铝、玻璃纤维、石膏板、稀土;3)从盈利能力来看,通用机械、电力电子及其自动化、医疗设备、啤酒、面板、半导体、煤炭、装饰材料。从战略角度,建议配置两条主线:1)制造与碳中和、智能相关的小龙头;2)消费“多极化”上升,“第二”下沉。

国泰君安证券:从震荡到拉升,挑战4000点

横向的震荡不会持续太久。随着宏观和外部环境从不确定走向确定,风险评估将是下降,它将推动市场从震荡转向拉升和中国

从行业比较的角度来看,利率下降和PPI下降构成了当前宏观经济的驱动力。2021年4月和2021年5月在-,从估值与利润匹配的角度推荐了以疫苗和白酒为代表的价值板块,主要是基于利率下调的思路。5月,券商也排名靠前。进入6月后,关注制造业的持续繁荣和原材料的成本是下降,优先增加以军工为代表的高端制造业,增加光伏、新能源汽车、家电等先进制造业板块。

招商证券:市场以结构性和地方性为主

结合工业企业的PPI和行业内的收视容忍度,出现明显涨价的行业主要是上游资源性产品(煤炭、钢铁、化工等)。)和大众消费品(食品饮料、日用化学品)等。前者主要受益于量价,大宗商品价格的上涨,而后者受益于强劲的基本消费属性。中游制造业和可选消费品的涨价行为相对较弱。然而,由于需求面的不断改善和原材料价格的高企,不排除未来出现的一些行业如电机及设备制造、汽车制造、通用设备制造、金属制品、特种设备制造、仪器制造、TMT制造等可能会相继涨价。由于产品涨价效果明显,价格上涨平稳,上游资源和大众消费品的表现将保持稳定增长。在全球需求持续改善、后房地产周期、电动智能驾驶等关键驱动变量的影响下,全球需求导向的中国优势制造业将是未来中期报告业绩超出预期的核心方向。与此同时,这些领域的工业增加值将保持快速增长,出现未来可能会提高价格。建议投资者投资汽车及零部件、电力、电子、基础化工、轻工制造、机械行业估值性价比高的关注股票。

市场方向主要是平的震荡,指数,缺乏指数-level的机会,但更具结构性和地方市场导向。我们通过优化个股的“双”和波段操作打败了指数,预期收益率在0-到10%之间。

工业证券:“100周年”市场越来越好,周期性产品的机会还没有结束

基本的

复苏,欧美经济逐步恢复转好,进出口成为是当前主要支撑。专项债3.65万亿额度成为下半年经济重要稳定器,“复苏”概率大于“滞涨”。流动性整体较为温和适宜,PPI胀CPI不胀流动性难大收。整体来看,维持4月份以来看好市场,布局“百周年”行情,到7月是难得做多窗口期机会。投资者积极布局,均衡风格,大票中可重点关注金融、顺周期阿尔法品种,中盘股聚焦新兴成长。

  周期品短期进入高波动区间,但周期品机会未结束,可继续把握。5月12日和19日国常会,两次提到“做好大宗商品保供稳价工作,保持经济平稳运行”。5月21日金稳会强调关注“要严密防范外部风险冲击,有效应对输入性通胀,加强预期管理,强化市场监管”。受此影响,近期周期品等大宗价格有所回落,进而带动周期品股票进入高波动区间。往后展望,PPI价格未来5个月仍有望保持在高位运行,这对于上游周期品价格产生较大支撑。同时,全球经济的复苏,特别欧美地区可能进一步推高全球主要大宗商品价格上行,在此背景下,部分受益于全球经济复苏,能够关注到量价齐升的周期品在调整的阶段是较好的布局时间点。

  安信证券:短期仍无忧,在成长主线中把握扩散

  短期A股对通胀担忧有限,经济预期开始逐步下行,但风险偏好处于偏高位置,流动性环境仍将支持A股市场震荡偏向上,依然存在一定的结构性行情操作时间窗口,未来主要的风险来自于美国通胀担忧及流动性预期变化,但短期对A股市场尚不构成系统性风险。因此当前仍可继续持有核心赛道中盈利增长超预期的品种,以及估值合理受益于疫情修复的公司,重点关注非核心资产中的正在孕育中的新主线,自下而上挖掘经济修复和转型过程中被忽视的机会。

  重点关注方向包括三条线索:1)新成长赛道:智能汽车、人工智能、军工、预制菜、集成灶、扫地机器人;2)核心赛道中能够继续持续超预期的品种:部分半导体、白酒、医药公司;3)疫情复苏链:旅游、航空、农产品等。

  方正证券:维稳行情中,这一板块更具备超额收益

  近十年有五次较为明显的维稳行情,可分为两大类,第一类是重要事件或会议前期的维稳行情;第二类是典型两会前期的维稳行情。具体而言,2012年十八大、2013年十八届三中全会、2017年十九大召开前A股均演绎出1-3个月的维稳行情,期间市场阶段性企稳;2014、2020年两会召开前A股均演绎出1-2个月的维稳行情,期间市场是超跌反弹的格局。

  维稳行情中指数权重较大的板块往往更具备超额收益,大型国有银行与中字头国企有较大概率成为市场交易主线。此外,由于市场系统性风险相对可控,题材机会层出不穷但往往持续性一般。

  当前至7月1日建党百年前A股处于一轮维稳行情之中,指数有望保持震荡格局,在维稳行情结束后市场仍面临来自基本面和外部环境的双重考验,逢高减仓依旧是最优选择。

  国盛证券:上证综指确认日线级别上涨,大概率还有最后一波反弹

  上周,市场先扬后抑,全周微幅收跌。在此背景下,上证综指确认了日线级别上涨。目前市场的主要规模指数除了沪深300、上证50外,其它基本都形成了日线级别上涨。当下观点是:1、市场大概率还有一波反弹,主要原因在于上证综指刚确认上涨,立马结束的概率低,此外沪深300马上要确认日线上涨,上证50还需要1-2周的时间才能确认上涨;2、对当下反弹不宜抱过高期望,这波反弹创业板、上证综指基本上都是5浪或7浪确认,后续沪深300基本上也是5浪或7浪确认,这基本意味着是一波弱反弹,因为历史来看,5浪或7浪确认,7浪结束的概率高,因此不宜抱过高期望,后续的反弹有可能是本轮上涨的最后一波反弹。从中期角度,大部分指数都到了牛市临近尾声的位置,而TMT板块已经开始拐头了,中期谨防牛市尾声发生转折。

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(券商中国)

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