您的位置 首页 股票配资平台

「华东科技000727」9月9日板块复盘:“赛道+卡位”优选军工核心资产 水泥旺季来临!概念股能否起飞?

K图 BK0490_0

德邦证券指出,中长期来看,军事板块的连续性和确定性都很出色,所以当板块正在下跌时,我们坚定地提醒我们机会:1。最近几款车型的批量输出非常给力,行业逻辑没有变。2.军工的繁荣与经济增长本身的相关性不大,横向比较无论是增速还是确定性都有明显优势。3.淡季订单持平是正常的,预计第四季度会有明显改善。

华西证券认为,军工产业链上游公司年中报告业绩普遍较好,上游产品先交付,生产周期短,效率高,这也是军工行业景气度和军工订单上升趋势的证明。下游和中游公司的合同负债大幅增加,手头订单充足。大额预付款项有助于企业改善现金流,做好供应链管理。我们认为,上游电子元器件、新材料等细分领域的增长趋势将持续,中游子系统供应商和下游整机集成商的业绩也有望加速提升。

郭盛证券表示,基于长期增长,“赛道槽”是军工行业的核心资产。选择标准:1)具有长期增长逻辑,未来5年、7年高增长期内,-估值可维持甚至扩大。军工的长期增长模式包括:产品在千变万化的装备中不断渗透,向民用领域如商业航空发展扩张,产品种类不断扩大;2)治理结构良好或较好,业绩可持续释放;3)卡位核心的军工企业优先,高管行业牛耳的企业估值在溢价突出在具体军工领域选择赛道长、壁垒高、成长性高、治理结构好的核心军工资产。

「华东科技000727」9月9日板块复盘:“赛道+卡位”优选军工核心资产 水泥旺季来临!概念股能否起飞?插图(1)

第二,水泥。

K图 BK0424_0

中证提到,8月底9月初,国内水泥市场需求逐月进一步改善,下半年不少水泥企业订单充足。自8月以来,水泥行业出现了价格上涨的趋势。预计10月、11月需求旺季过后,出现,水泥价格将大规模反弹,四季度水泥行业整体表现有望向好。

据TF Securities分析,从需求端看,自7月政治局会议指出积极推动政府发债进度,推动实物工作量以来,8月全国理事会继续强调政府专项债券的引领作用,扩大有效投资。此外,8月PMI数据仍较为疲弱,下半年“稳增长”的重要性进一步凸显,基建发展有望再度升温。

从房地产角度来看,虽然新开工存在下行压力,但目前建筑面积仍保持较高的同比增速。在销售和建筑面积的支撑下,预计今明两年房地产需求大幅下降的可能性较低。

在供应方面,下半年限制生产的力度可能会进一步加大。根据国家发改委发布的2021年上半年区域能源消费双控目标完成情况,广西、广东、云南、江苏等近十个省份能源消费强度不降反升,被列为一级预警。9月1日,广西省开始对当地水泥企业试行限产要求,要求9月份水泥产量不超过21年上半年月均产量的40%。我们计算过,这将使广西的水泥产量减少600万吨。我们估计,已经接到能耗强度降低一级预警的省份,产能已经达到5亿吨,占全国产能总量的28%。预计该产品将

情形下剔除错峰后行业产能利用率仍然高于95%,维持高位运行,长三角等核心市场旺季供需仍有望呈现较为紧张的态势,支撑景气高位震荡,加之碳中和背景下供给侧或持续超预期,水泥行业本身的供需关系难以显著边际恶化。

  中长期来看,碳中和背景下随着相关政策的出台落地,产业政策和供给约束或持续趋严,有利于提升行业盈利中枢和稳定性,以海螺为代表的龙头企业布局新能源领域,不仅有望获取中长期超额收益,同时或将推动高现金流能力的水泥核心资产重估,而当前板块市净率和市盈率等相对估值尚处历史低位水平。推荐业绩确定性强,中长期产业链延伸有亮点的华新水泥、海螺水泥和上峰水泥等。

「华东科技000727」9月9日板块复盘:“赛道+卡位”优选军工核心资产 水泥旺季来临!概念股能否起飞?插图(3)

  一张图汇总:

「华东科技000727」9月9日板块复盘:“赛道+卡位”优选军工核心资产 水泥旺季来临!概念股能否起飞?插图(4)更多股票配资知识,请关注股票配资平台https://goodmancom.com/

热门文章