您的位置 首页 股票配资平台

「中国海诚股票」八大机构论市:乘风破浪冲新高 配置重心偏价值

 

沪指本周上涨了3.39%。下周A股将如何运作?我们总结了各大机构的最新投资策略,供投资者参考。

「中国海诚股票」八大机构论市:乘风破浪冲新高 配置重心偏价值插图

国家战略:乘风破浪再创新高。

7月底以来,A股市场连续38个交易日录得万亿成交,其中股票型基金的博弈表现较好,换手率有所改善(0.61%1.49%);这也反映了新增增量资金的持续入场,将股市推升至过去6年的新高。我们认为,本轮拉升市场的核心在于分母的驱动:1)教育双减、房地产新规、反垄断等政策不确定性逐步落地,整体风险评估下降。2)北交所宣告成立,以“专业化、新鲜感”为代表的中小企业迎来源头活水,资本市场改革步伐加快。同时,近期中美对话机制开启,导致市场风险偏好稳步提升。3)在稳增长、稳就业的背景下,随着货币信贷的宽松释放,无风险利率下行趋势成为拉升市场的关键驱动力。回顾过去,经济和利润预期下滑最陡的阶段一直是出现随着分母的努力和预期的修正,A股市场正走向新高。

中信证券:风格切换时,重心值偏。

宏观经济政策环境持续改善,市场流动性在宏观流动性逐步充裕下逐步改善。建议继续积极参与本轮风格切换,在保持均衡配置的同时,配置重点继续向价值转移。首先,国内经济和政策环境普遍改善。预计国内经济8月触底后逐月好转,短期扰动缓解后四季度经济将恢复正常。政策缓解供需矛盾和期货投机逐步缓解后,国内商品价格有望在8、9月份见顶。与此同时,政策预期不断得到修正,政策效应不断累积,改善基本面预期。其次,年底前宏观流动性将阶段性保持充裕,四季度RRR降息有望在10月落地;同时,资管新规过渡期将结束,理财产品预期收益率下降,流动性持续溢出;散户和热钱是近期增量资金的主要来源,市场流动性环境有望持续改善。最后,四大信号已经明确。风格切换进行时,还是建议在配置上保持平衡,重心会继续向数值偏移。结合景气度和估值,寻找细分赛道的远期预期差异,具体从三个方向出发:左侧布局值得板块高景气的消费和医药细分领域;继续专注于制造和技术。板块三季报有望超预期机械、军工、半导体和锂电池;关注,A股,金融,板块和港股互联网龙头估值修复机会。

广东开放战略大趋势研究:市场分化略有弥合,结构性掘金继续。

9月交易热度有望保持,市场分化有望进一步弥合。8月份,社会金融和M2的增长率继续下降,货币流动性的边际宽松预计将继续。8月份社会融资增速比上月下降高0.1和0.4个百分点,居民和企业长期贷款均同比增长不大,反映出8月份受疫情和天气影响,房贷下降,生产下降。8月份地方债发行仍然缓慢,而9月份地方债发行可能加速。9月15日,6000亿元人民币的MLF将退出流通,expa

随着个股的扩张,曾经代表小盘股的指数,实际上已经代表了大盘中部,今年以来最大的1/3的a股平均涨幅为18%,最小的1/3为22%,市值因素不明显。沪深500之所以跑赢沪深300,是行业景气度的分化。沪深500成份股的资源和制造权重要,其景气度高于消费,金融宏微基金助力市场再上新台阶,关注硬科技和基建相关制造,关注低迷的金融地产。

郭盛策略:上游市场尚未结束,成长价值继续收敛。

从总量来看,-7、8月的高成交量高于换手,更对应市场分歧加剧、股票资金转移的情况。宏观不确定性的上升导致资金存续期的主动缩减和对分子业绩确定性的追求,这也是低估值板块和上游周期持续跑赢大盘的原因。展望市场前景,1)“稳信用”的共识正在形成。虽然节奏和力度存在差异,但未来三个月-信贷稳定的趋势相对确定;2)资金端有望迎来潜在增量入场。尽管缺乏微观数据,但居民财富入市、金融净值加速,有望为A股带来潜在增量,在信贷企稳、增量资金助力下,我们看好指数未来1、2季度在-,的表现,前期股票转让带来的高成交量将逐步回归常态。

开源战略:积极左布局,四季度回归市值,关注资源型企业。

的重估

在传统资源、材料类企业长期盈利能力进入改善通道后,2010年以来看商品做股票的投资策略需要被修正,股票正成为比商品更好的投资工具,本轮对于资源类企业的重估将是历史级别的,我们看好:油气、有色(黄金、铜、铝)、钢铁、煤炭,以及船舶制造、化纤等细分领域,进入9月份,宏观经济数据出现结构上的好转,总量企稳的预期逐渐走向现实,价值风格回归条件已经成熟,建议积极布局:券商、银行、建筑、房地产。指数/风格/主题上继续推荐上证50/中证红利/中字头/大盘价值。

申银万国:向上行情基本确立 九月市场机会不少

行情进入九月,上证综指突破了原来平台整理的格局,开始发力向上,指数也突破了3600点,开始向2月份创出的年内高点迈进。从形态来看,一波向上行情基本可以确立。与此同时,调整已久的深成指也摆脱了弱势格局,跟随沪市反弹,收复了多条短期均线。看得出,在接下去的行情中,两市有望走出联袂上涨的态势。

兴证策略张启尧团队:百花齐放如期演绎 行情加速

2021年4月以来,我们看多市场,布局“百周年”行情,板块配置上强调科创长牛,科创板行情。此后近半年,创业板指、科创板等新兴成长方向持续领涨。7月中旬开始,我们前瞻提示“夏日避暑”、“科创进入颠簸布局期”,之后市场如期震荡、分化、扩散。8月以来,我们反复强调“不存在系统性风险”、“市场将进入百花齐放”,当前百花齐放如期演绎。“夏日避暑”、“颠簸期”后,百花齐放如期演绎。A股行情加速,风险偏好持续提升。对于交易型选手,建议抓住预期差、灵活把握结构热点。对于配置型选手,建议继续立足长期,围绕科创大方向及其拉动下的新需求积极布局。

更多股票配资知识,请关注股票配资平台https://goodmancom.com/

热门文章