普华永道赔偿10亿，恒大股东见到了“回头钱”|审计|罗兵|咸永道|核数师|财务报表

出品｜达摩财经

4月23日，香港证监会与香港会财局公布了对普华永道涉恒大虚假财报相关事项的调查进展。

其中，香港证监会发文称，已与罗兵咸永道会计师事务所（下称“罗兵咸永道香港”）达成协议，罗兵咸永道香港同意预留10亿港元，向中国恒大的合资格独立少数股东作出赔偿。

香港会财局同日发布公告称，对罗兵咸永道香港处以3亿港元罚款，并向罗兵咸永道两位前合伙人兼注册负责人张肇昌、周世强各处以500万港元罚款。此外，香港会财局还对罗兵咸永道施加即时执业限制，禁止其六个月内就任何公众利益实体项目承接新客户，或为新客户执行该等项目、出具相关报告。

对于上述处罚，罗兵咸永道香港在官网发文回应称，上述处罚是香港监管机构就2019年及2020年中国恒大集团审计工作的调查结果做出的。此次香港监管机构所采取的行动，与2024年财政部、中国证监会在中国内地就相关审计工作作出的处罚系针对同一事件。

罗兵咸永道香港还表示，会财局所施加的业务限制将不会影响事务所的现有客户，相关限制只针对其未能在六个月内承接新的香港公众利益实体审计客户。

涉恒大审计工作调查结果出炉

香港证监会、香港会财局发布的公告中，均涉及了有关普华永道对恒大审计工作的调查结果。

香港证监会表示，罗兵咸永道香港曾审核中国恒大2019年、2020年的财务报表，证监会的调查聚焦于中国恒大的业绩公告和年报。当中发现，中国恒大通过提前确认物业销售收入，操纵其年度收入及利润，大幅夸大该两个财政年度的年度收入及利润。

香港证监会的结论是，2019年及2020年，中国恒大分别夸大收入2139亿元、3502亿元，占此前披露营收的44.79%、69.03%。同期，中国恒大披露的年度利润分别为335亿元、314亿元，实际上应该是71.2亿元、-199亿元。

香港证监会也审视了罗兵咸永道香港所担任的角色，所得出的结论是，由于中国恒大散发虚假和具误导性的财务资料，以及核数师严重违反其专业责任，故曾出现市场失当行为。

香港证监会认为，罗兵咸永道香港牵涉披露虚假或具误导性的资料；在审计中国恒大2019年、2020年财务报表期间未维持核数师的独立性；在审计规划、执行审计程序及处理审计违规事项方面未保持充分和专业的怀疑态度；没有设计并执行有效的实地视察，以确定物业的建造及交付状况；主动默许中国恒大管理层操纵审计样本及实地视察的行为；没有充分核实相关证明文件及记录的准确性。

不过，罗兵咸永道香港并不承认上述事项。

本着为股东争取赔偿的最终目标，香港证监会与罗兵咸永道香港达成协议：预留10亿港元为独立少数股东做出赔偿。若罗兵咸永道香港履行协议条款，证监会将不会对其采取任何进一步行动。

在香港会财局的公告中，同样公布了罗兵咸永道香港存在的审计缺失问题，主要包括：促成并助长管理层虚增呈报利润和流动性；在多个关键审计范畴中未能设计及执行适当的审计程序以取得充足及适当的审计证据；未能维持审计独立性； 在多个审计范畴及程序中存在多项未遵从专业准则的缺失；未能妥善监察及评估罗兵咸永道网络成员所的一家分所的质素监控制度。

上述审计缺失最终使得恒大集团得以提早确认收入、虚增呈报利润及严重错报两项主要资产：开发中物业及持作出售竣工物业。2019年及2020年，这两项资产分别呈报为1.33万亿元、1.41万亿元，占当期集团总资产的60%及61%。

此前被罚没4.41亿元

中国恒大曾是国内知名的地产商，2009年在港交所上市，2025年8月被除牌。在上市之时，普华永道就是中国恒大的合作会计所，上市之后，中国恒大的审计报告也由普华永道出具。

但自2021年开始，中国恒大开始出现债务危机，随后恒大物业出现了134亿元被挪用情况。2023年，中国恒大宣布与普华永道解除合作。

2024年，中国证监会对恒大地产涉嫌债券信息披露违法违规一案的调查结果出炉。通报显示，2019年及2020年，恒大地产年报共计虚增收入5641亿元，虚增利润919亿元。公司2020年至2021年发行的5期债券中引用了上述年报数据，涉嫌欺诈发行。

同年，财政部、中国证监会分别发布了对普华永道的行政处罚。因涉及恒大地产2018年审计项目的违法行为，财政部对普华永道处以没收违法所得并处罚款，合计1.16亿元。同时暂停普华永道经营业务6个月，并撤销了普华永道广州分所。

中国证监会没收了普华永道案涉期间全部业务收入2774万元，并处以顶格罚款2.97亿元，合计罚没3.25亿元。加上财政部的罚没款项，合计约4.41亿元。

因牵涉恒大财务造假事件被处罚后，普华永道在A股的客户数量大幅下滑。同花顺iFind数据显示，2023年年报时，普华永道共担任107家A股上市公司的审计机构，至2024年年报时，其客户数量降至29家。