宁德时代海博思创签署60GWh钠电协议，这将掀起怎样的滔天巨浪？|储能|锂电|磷酸铁|知名企业|全固态电池

01钠电产业的一个里程碑

4月27日，宁德时代与海博思创在福建宁德签署3年60GWh储能钠离子电池战略合作协议。这是全球迄今规模最大的钠离子电池框架性合作，距离宁德时代4月21日 "极域之约" 超级科技日宣布钠新电池年底量产仅仅6天。这一消息在储能行业掀起滔天巨浪。

正当全行业还在讨论钠电何时才能商业化之时，宁德时代已经用明确的产业合作宣告：钠电池正式从技术验证期跨入客户导入与规模化准备期。

这场钠电直接入夏的产业变革背后，我们既要看到宁德时代引领技术革命、重构储能产业格局的战略远见，同时也要正视其在战略推进节奏、产业链风险管控以及市场预期管理等方面的挑战。除了在终端应用市场发起一场变革以外，这场由龙头主导的技术路线变革，可能也会对锂矿、正极材料等传统锂电产业链造成深远的结构性冲击。

钠电没有经过春天，直接就进入了夏天！

宁德时代与海博思创签署协议，签署3年60GWh钠电储能长协。这次大订单的诞生，源于宁德时代的钠电在工艺制程、能量密度等方面都取得了关键突破。未来的锂电市场格局、储能市场格局都将因为钠电技术的重大突破发生巨变。

在现场，海博思创副总裁赵青，宁德时代零碳能源事业部中国区副总裁李越代表双方签署合作协议。海博思创联合创始人、运营总裁舒鹏，宁德时代市场体系联席总裁、零碳能源事业部总经理郑叶来，宁德时代零碳能源事业部执行总裁肖丽娜共同见证这一重要时刻。

60GWh的数字，对于锂电可能不算什么，但在钠电领域则是一个天文数字。

据起点研究院数据，2025年全球钠离子电池总出货量仅为9GWh，其中储能应用占比约57.7%，约5.2GWh。这意味着，宁德时代与海博思创的战略合作规模，相当于2025年全球储能钠电总出货量的11.5倍，是全球钠电总出货量的 6.7倍。

从量产节奏来看，宁德时代官网在4月21日超级科技日的官宣中明确表示，该 的钠新电池将于2026 年底正式规模化量产，并称公司已突破钠离子电池量产的四大行业难关。这意味着，宁德时代与海博思创双方约定的3年60GWh交付周期，将完全覆盖宁德时代钠电池从量产初期到产能爬坡的关键阶段。

海博思创是国内储能系统集成头部企业。公开信息显示，公司2025 年上半年发货并确认收入约9.5GWh，2025年9月全球累计装机超过40GWh，在2025年上半年全球储能系统出货量排名中位列全球第五。

值得注意的是，海博思创一直坚持多元化的供应链和技术路线布局。此前，公司已与宁德时代达成2026-2028年累计不低于200GWh的锂电池采购合作，又与亿纬锂能子公司湖北亿纬动力达成2025-2027年50GWh电芯战略采购合作。此次60GWh钠电战略合作，是海博思创在原有锂电供应链基础上，新增的一条重要技术路线布局，而并非对现有技术路线的替代。

02四大技术难关究竟是怎么突破的

纵观赶碳号过往关于宁德时代的报道，曾对其利用龙头企业优势狙击同行上市等行为颇有微词，但我们至少也要承认，宁德时代的技术的确够硬，产品力也够硬。

对于技术路线，宁德时代似乎并没有表现出“赌性坚强”的一面。特别是在固态电池上，宁德时代给外界的印象是从不冒进，从不激进，只是悄悄尾随。但是电池圈的人都知道，只要固态电池哪一天真正成熟了，宁德时代肯定会大军全线压上，就像电影《英雄》里的秦军那样摧枯拉朽。

所以，宁德时代在钠电上的“闪电战”，多少出乎赶碳号的意料。双方此次战略合作之所以能够快速落地，核心在于宁德时代已经彻底解决了钠电池量产的全链条难题。

在4月21日的超级科技日发布会上，宁德时代首席科学家吴凯明确表示，公司已突破钠离子电池量产的四大行业难关：极致控水、硬碳产气、铝箔粘接瓶颈、自生成负极的规模化量产，逐一攻克了上百项工程化问题。

具体包括：

• 通过原创Å级孔径调控与表面分子锁水技术，攻克了硬碳产泡难题

• 采用自研双极性功能涂层，解决了铝箔涂布粘接困难

• 疏水设计与自适应动态化成工艺，实现了电芯水分的精准控制

• 自生成负极技术，大幅降低了负极材料成本

据宁德时代宣称，在性能指标上，其储能专用钠电池循环寿命已超过15000 次，能覆盖2小时到8小时的大型储能及AIDC储能场景。其宽温域适配能力尤为突出，在-40℃极寒环境下容量保持率超过90%，在60℃高温环境下循环寿命表现优于磷酸铁锂电池。

另外，宁德时代储能钠电池采用了与锂离子电池同尺寸平台化设计，与现有产业链高度兼容，这样对下游客户来说，可以有效降低储能系统的适配成本，缩短从产品到部署电站的时间窗口。这意味着，储能集成商无需对现有产线进行大规模改造，即可快速切换到钠电池。

赶碳号认为，宁德时代这一大杀招真得够狠，低调潜行已久，然后一朝公布就是60GWh，其他电芯企业们，究竟是跟还是不跟呢？

03宁德的钠电战略其实早已官宣

一个看似矛盾的现象是：宁德时代在大力推进钠电产业化的同时，过去两年却在锂矿和正极材料领域进行了史无前例的大规模布局。这种左手锂、右手钠的布局，难道是一场精心释放的烟幕弹吗？显然没有这么简单。

在锂资源端：

• 宁德时代于2026年4月斥资300 亿元设立全资矿产子公司 "时代资源集团"，整合全球锂、镍、钴等矿产资产；

• 与天齐锂业签订8 万吨 / 年氢氧化锂供应协议 (2025-2030)；

• 2025年12月斥资26.35亿元入股天华新能，持股比例升至13.54%，锁定氢氧化锂、碳酸锂长期供应；

• 国内布局江西宜春锂云母矿、四川硬岩锂矿，海外参股非洲 Manono 锂矿、南美盐湖项目。

在正极材料端：

• 2026年1月与容百科技签订协议，约定2026-2031年供应磷酸铁锂正极约305 万吨，协议总金额超1200亿元；

• 与万润新能签署协议，约定2025-2030年采购约132.31万吨磷酸铁锂正极材料

• 控股江西升华 (富临精工子公司)，累计投入约29.63亿元+15亿元预付款，锁定磷酸铁锂供应量。

赶碳号认为，宁德时代同时布局锂电与钠电的战略，其深层逻辑在于：

第一，通过锁定锂矿资源，保障锂电池业务的稳定供应和成本优势，同时在锂价上涨周期中分享资源溢价；

第二，通过钠电的规模化应用，在储能等对能量密度要求不高的场景分流锂电池需求，从而从需求端抑制锂价的极端上涨；

第三，掌握两种技术路线的主导权，无论未来哪种技术路线占据上风，宁德时代都将是最大赢家。

正如宁德时代董事长曾毓群在2026年年度股东大会上所言："未来钠电池有望替代30%-40%的市场份额。" 所以，在宁德时代的蓝图里，钠电池不再仅仅是锂电池的补充，而是将与锂电池形成双雄并立的格局。

04钠电将率先在哪些场景发力？

60GWh钠电战略合作协议的落地，肯定会对整个储能产业产生深远影响，首先就体现在成本结构的重构预期上。

从行业测算看，钠电芯成本正在下行，但当前公开口径仍存在差异。起点研究院SPIR数据显示，2025年钠电芯均价约0.52元/Wh，预计2030年降至0.25元/Wh。钠电相对铁锂的成本优势能否兑现，取决于硬碳、正极、电解液、良率和规模化交付。对于价格敏感度极高的储能行业来说，这一成本优势将是决定性的。

从应用场景来看，钠电池将首先在以下领域快速渗透：

• 长时储能：钠电池循环寿命长、安全性高的特点，使其特别适合4小时以上的长时储能场景；

• AIDC储能：数据中心对储能系统的安全性和可靠性要求极高，钠电池产热低、膨胀应力小的优势明显；

• 偏远地区新能源消纳：钠电池宽温域适配能力，使其能够在极端环境下稳定运行；

• 工商业储能：成本优势将使工商业储能的投资回收期从目前的5-7年缩短至 3-4 年。

在产业格局方面，此次合作将进一步强化宁德时代和海博思创在储能领域的龙头地位。宁德时代凭借技术和成本优势，将进一步扩大其在储能电池市场的份额；海博思创则通过率先布局钠电池技术，获得了差异化竞争优势，有望在未来的市场竞争中占据有利位置。

当然，我们在肯定此次战略合作的里程碑意义的同时，也必须清醒地看到，宁德时代在战略推进过程中仍将面临一些挑战，主要还是产能交付与产业链配套严重错配。

60GWh的战略合作规模看似宏大，却与当前钠电产业链的实际产能形成矛盾。宁德时代官方仅宣布钠电池将于2026 年底正式规模化量产，并未披露具体的产能规划和爬坡节奏。从行业经验来看，一项新技术从量产启动到实现稳定的大规模交付，通常需要1-2年的产能爬坡期。

更严峻的挑战则来自上游关键材料。硬碳负极作为钠电池的核心材料，目前全球高端产能不足1万吨/年，而60GWh 钠电池需要约6万吨硬碳负极。国产高端硬碳价格高达4-6万元/吨，进口产品更是达到10-15 万元/吨，且交货周期普遍在6个月以上。宁德时代虽然与翔丰华、贝特瑞等企业签订了联合开发协议，但批量稳定供应能力仍需时间验证。

另外，此次合作完全聚焦于国内市场，没有涉及国际市场的布局。而储能市场的增长潜力很大一部分来自于海外，特别是欧洲、美国和澳大利亚等地区。

国际市场对储能系统的认证要求、安全标准和环保法规都比国内更加严格。钠电池作为一种新技术，要进入国际市场，需要经过漫长的认证过程和市场验证。宁德时代如果不能及时布局国际市场，可能会错失全球钠电储能市场的发展机遇。

05锂矿企业，现在应该有多焦虑？

赶碳号以前说过，锂电行业是一个比较特殊的行业，话语权、价值链主要有处于中游的电芯企业掌控，而不是上游材料企业或下游用户所主导。所以有了钠电在手，宁德时代对于上游锂矿、正极材料企业的影响，会进一步提升。

所以，宁德时代在钠电领域的发力，会坑了锂矿、正极材料企业吗？这种担心可能是多余的。钠电池的规模化应用确实会对传统锂电产业链产生结构性冲击，但绝非市场所担心的全面替代，更多的是产业链利益格局的重新分配。

从需求分流来看，起点研究院预测，到2030年，全球钠电池出货量将达到 990GWh，这将分流约80-90万吨碳酸锂当量(LCE)的需求，占当年锂总需求的20%-25%。其中，储能领域将是分流的主战场，预计到2030年，钠电池将占据储能电池市场40%以上的份额。

但需要注意的是，动力电池领域对锂的需求仍然在快速增长。随着新能源汽车渗透率的不断提升，以及动力电池能量密度的提高，动力电池领域的锂需求将继续保持高速增长。据预测，到2030年，全球动力电池领域的锂需求将达到 300万吨LCE以上，远超过钠电池分流的需求。

最重要的是，钠电池的规模化应用将从根本上改变锂价的定价逻辑。过去，锂价的波动主要由供给端决定，一旦供给出现缺口，价格就会出现暴涨。而未来，钠电池将成为锂价的稳压器——当锂价上涨到一定程度，使得磷酸铁锂电池的成本高于钠电池时，需求就会快速向钠电池转移，从而抑制锂价的进一步上涨。

这意味着，锂矿产业或将由此告别过去那种一荣俱荣、一损俱损的极端波动周期，进入一个更加平稳的发展阶段。高成本、低品位的锂矿项目将面临更大的压力，而低成本、高品位的优质锂矿项目仍将具有较强的竞争力。

另外，钠电池的规模化应用，对于正极材料企业的影响将是分化的。

对于传统的磷酸铁锂正极材料企业来说，钠电池的崛起确实带来了挑战。储能领域是磷酸铁锂的主要应用市场之一，钠电池在储能领域的快速渗透，将直接分流磷酸铁锂的需求。宁德时代此前与容百科技、万润新能等签订了巨额的磷酸铁锂长单，现在又大力推钠电，这使得这些正极材料企业面临着一定的产能过剩风险——本来市场近期已经充满担心。

但另一方面，对于布局了钠电正极材料的企业来说，钠电池的崛起则是一个巨大的机遇。宁德时代还与容百科技签订了钠电正极粉料第一供应商协议。这意味着，容百科技虽然在磷酸铁锂领域可能会受到一定冲击，但在钠电正极领域将获得巨大的发展空间。

后 记

宁德时代与海博思创60GWh钠电战略合作协议的签署，无疑是全球储能产业发展的一个重要里程碑。这并不是钠电第一次走出实验室，却是钠电从小批量、多场景试用，走向头部客户规模化导入的关键节点。

宁德时代通过锂钠双轨战略，或将进一步掌握新能源产业链的定价权主动权，既摆脱了对锂矿的过度依赖，又能引领钠电技术的发展方向。这一战略布局展现了宁德时代作为行业龙头的远见卓识和强大执行力。

对于投资者而言，钠电池产业链将迎来长期的投资机会，可重点关注硬碳负极、钠基正极、电解液等关键材料环节，以及具备技术和成本优势的电池企业和储能集成商，但同时也应该充分认识到行业发展过程中的风险和不确定性，保持理性投资。