AI超节点放量元年？国内大厂相继押注 OEM环节或成下一受益方向|服务器|oem|ai超节点|算力基础设施

《科创板日报》5月13日讯 AI蓬勃背景下，国内厂商正相继押注超节点。

今日，在Create 2026百度AI开发者大会上，百度集团执行副总裁沈抖披露，目前昆仑芯P800已完成规模化验证。基于昆仑芯的天池256卡超节点已经在上个月点亮，将于6月正式上市，吞吐性能较上一代提升25%，并完成包含文心、DeepSeek、GLM、MiniMax等主流模型的适配，推理效率提升50%，支持按需搭建数十万卡乃至百万卡超大集群。

所谓超节点，是一种用于构建大规模算力集群的技术架构，最早由英伟达提出，通过将数千张GPU集成在一个逻辑单元内，实现高速互联，弥补原先服务器间带宽不足以及高时延等问题。需要注意的是，超节点并非GPU的简单物理堆砌，而是融合多芯片、整机硬件、高速互联与配套软件的集成系统。

除百度外，华为、紫光股份、华勤技术等纷纷于近日取得进展：

在第九届数字中国建设峰会期间，华为展出昇腾384超节点，该产品已累计部署300+套，服务20+客户。今年第四季度，华为还将推出性能更强的昇腾 950超节点，算力达8 EFLOPS FP8 / 16 EFLOPS FP4，全光互联带宽16.3PB/s。

5月8日，紫光股份旗下新华三集团在NAVIGATE 2026领航者峰会上正式发布S80000超节点系列。其单机柜最高支持128卡，覆盖32卡至1024卡全系列，可灵活扩展至16384卡规模，PUE可控制在1.04以下。

5月7日，华勤技术调研纪要显示，超节点产品于第二季度开始实现小批量发货，接下来开始逐步起量，下半年批量发货，全年预计超过100亿收入。中泰证券表示，公司超节点产品已于4月小批量出货，预计7月达到第一阶段产能峰值，下半年起有望贡献可观业绩增量。

从需求侧看，国产超节点正从单点验证走向系统级落地。今年3月，中国移动在集团层面首次启动AI超节点设备集采，采购规模达6208卡，即776套计算节点。

开源证券表示，2025年下半年起，各CSP厂商、算力芯片厂商和ICT厂商等不同主体陆续推出超节点样品，随着国产芯片开始量产，2026年或成为国产超节点放量元年，头部互联网厂商有望规模应用，并同步拉动交换网络需求。

国海证券认为，AI推理时代向前，“国产算力+算力租赁”驱动中国AI算力市场进入景气向上周期，CPU、GPU、存储价格持续上涨，超节点OEM作为算力租赁、CPU、GPU的交集细分，有望成为继算力租赁、CPU、存储之后又一个核心受益方向。

在该机构看来，随着国内晶圆厂产能稳步提升，叠加多地超节点集群开始落地，国产超节点规模化放量条件已然成熟。随着超节点系统复杂度提升，驱动行业集中度与盈利能力提升。头部超节点OEM厂商将核心受益，其中，具备高端超节点维保资质和CPU库存储备丰富的服务器OEM，盈利弹性与成长确定性尤为突出。