AI竞赛或引发半导体产业链竞争，南方基金郑晓曦捕捉产业布局机遇|重仓股|ai竞赛

根据TrendForce集邦咨询最新AI产业研究，由于多数北美主要CSP近日再度上修2026年资本支出指引，以回应强劲的AI需求，TrendForce集邦咨询上调全年美系Google、AWS、 Meta、Microsoft、Oracle以及中系字节跳动、腾讯、阿里巴巴、百度等九大CSP，合计资本支出预估至约8300亿美元， 年增率也从原本的61%提升至79%。TrendForce表示，AI竞赛引发的资源竞争已蔓延至整个半导体供应链，头部企业 NVIDIA凭借长期经验与对供应链的高度掌控，率先观察到产能紧缩征兆，抢先预订大量晶圆代工4/3nm先进制程、CoWoS产能，和玻纤布T-glass、substrate、PCB、HBM、SSD等。美国半导体行业协会（SIA） 近期公布的数据显示，2026年第一季度全球半导体销售额达到2985亿美元，较2025年第四季度增长25%。2026年3月全球销售额为995亿美元，较2025年3 月同比增长79.2%，较2026年2月环比增长11.5%。

南方基金郑晓曦关注半导体产业链投资机遇。她管理的南方信息创新混合持仓聚焦科技自立自强，其2026年度一季报显示，其前十大重仓股中包括拓荆科技、华海清科等拥有领先技术的国产半导体产业链龙头企业。另一只产品南方半导体产业股票则深耕半导体芯片产业，尤其是光刻机模块，其2026年度一季报显示，其前十大重仓股中包括奥普光电、茂莱光学等国产核心企业。

南方信息创新混合（A类：007490/C类：007491）

南方半导体产业股票发起（A类：020553/C类：020554）